Zkušený investor. Co dělá kvalifikovaného investora dobrým

Dobrý den, milí čtenáři a hosté mého blogu. Ty to víš domácí trh cenných papírů dává investorovi malou volnost... Na jednu stranu je pro bezpečnost začátečníků nezbytná minimalizace rizik a spousta omezení pro jednotlivce. Na druhou stranu to investorům brání ve skutečné realizaci jejich potenciálu. Ale není to tak špatné. V Rusku status kvalifikovaného investora (dále lze použít zkratku KI) začal pracovat v roce 2007 když se změnil zákon" O trhu cenných papírů“, A konkrétně ten jeho článek, který popisuje nařízení Ústavu KI.

V tomto článku budu hovořit o tom, jak se stát kvalifikovaným investorem, co vám tento status dá a zda se můžete stát úspěšným investorem i bez něj.

Kdo je investor

Tedy zkrátka investor- to tvář, přirozené nebo právní, které investuje někde prostředky k dosažení zisku nebo jiné výhody... Investované prostředky mohou být vlastní i vypůjčené. A rozsah možných investic je pro dnešek poměrně široký:

  • Cenné papíry;
  • Podílové fondy;
  • Bankovní vklady;
  • Drahé kovy;
  • Měna a kryptoměna;
  • Firmy a startupy a tak dále.

Klasifikace

Nejprve navrhuji to zjistit jací jsou investoři... Investoři mohou být klasifikováni podle různých kritérií.

  • Mohou to být například investoři malý nebo velký, v závislosti na výši investovaných prostředků.
  • Ve vztahu k pobytu existují zahraniční, cizí a domácí investoři.
  • Krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé investoři v závislosti na načasování investic.
  • Investiční chování nebo strategie, kterou investor sleduje konzervativní, agresivní a umírněný vkladatelé.
  • V závislosti na organizační a právní formě může být investorem Stát, velká skupina právnických osob (například holding), sdružení fyzických osob s právnickými osobami ( Dohoda o společném podnikání ), individuální.
  • A nakonec se investoři dělí podle profesního postavení na nekvalifikovaný x a kvalifikovaný.

Právě o tom druhém chci podrobně vyprávět.

Kdo může být uznán jako kvalifikovaný investor

Kvalifikovaným investorem se může stát jak fyzická, tak právnická osoba. A kritéria se pro ně výrazně liší.


Fyzická osoba

  • Celková částka všech finančních aktiv(cenné papíry, deriváty, prostředky na účtech nebo vklady), se kterými může investor disponovat, by měly být nejméně 6 milionů rublů.
  • Zkušenosti práce v investicích měl by udělat minimálně 2 roky ve společnosti který má status kvalifikovaný investor, nebo minimálně 3 roky v jiné společnosti.
  • V posledním roce minimálně jednou měsíčně a čtvrtletně musí být zavázán alespoň 10 nabídek s cennými papíry v celkové výši 6 milionů rublů nebo více. Nebo ve stejném období na stejnou částku musí být uzavřeny smlouvy, které byly derivátovými finančními nástroji.
  • Dostupnost vysokoškolské vzdělání v oboru odborné činnosti na trhu cenných papírů(státní diplom Ruské federace). Nebo tyto atestace a certifikáty: kvalifikace osvědčení pojistného matematika, kvalifikace osvědčení auditora, kvalifikace certifikát specialisty na finanční trh, certifikované Chartered Financial Analyst (CFA), Certifikát International Investment Analyst (CIIA), Certifikát manažera finančních rizik (FRM).

Každý z požadavků vypadá dostatečně působivé pro soukromého investora, Není to ono? Ale pro přidělení stavu stačí udělat alespoň jeden z nich méně často - dva.

Společnosti

Pro společnosti, kteří se chtějí stát kvalifikovaným investorem závažnější kritéria:

  • Spravedlnost organizace by měla vypracovat nejméně 200 milionů rublů.
  • Během roku se společnost musí zavázat obchod s finančním majetkem za celkové náklady nejméně 50 milionů rublů... V tomto případě musí být transakce prováděny alespoň 5krát za čtvrtletí a alespoň 1krát za měsíc.
  • Všeobecné součet aktiv společnosti v rozvaze za poslední rok by měla být nejméně 2 miliardy rublů.

Kromě toho existují institucionální investoři které jsou čtvercové standardně aliasovaní investoři vzhledem k tomu, že mají příslušnou licenci. Například:

  • Centrální banka Ruské federace;
  • Makléři;
  • Banky a úvěrové organizace;
  • Pojišťovny;
  • Nestátní penzijní fondy;
  • Mezinárodní finanční instituce, jako je Světová banka.

Jak získat status kvalifikovaného investora: pokyny krok za krokem


Pokud splňujete alespoň jeden z výše uvedených požadavků, potřebujete:

  1. Obraťte se na Vámi nejbližší organizaci, která má status kvalifikovaného investora. Například do banky, alespoň do stejné Sberbank... Seznam poboček, které tyto služby poskytují, lze nalézt na oficiálních stránkách zájmové banky. Pokud má vaše město makléřské kanceláře, například BCS, je lepší je kontaktovat, protože zaměstnanci jsou kompetentnější a okamžitě pochopí, jak váš problém vyřešit.
  2. Poskytnout dokumentace které potvrzují vaše splnění alespoň jednoho z kritérií status kvalifikovaného investora. Může to být zpráva potvrzující finanční transakce, diplom nebo osvědčení, výpis z pracovní knihy.
  3. Vyplňte a podepište přihlášku a přihlášku být uznán jako kvalifikovaný investor.

Po schválení přihlášky budou zadány vaše údaje Registr kvalifikovaných osob.

Oprávnění kvalifikovaného investora

Kvalifikovaný investor musí bezpochyby profesionální... Ve světě investic je tedy důvěra v osoby s tímto statusem vyšší. Dá se ovládat rizikovější finanční nástroje, nepotřebují komplexní ochranu.

Navíc se otevírá status kvalifikovaného investora způsob, jak pracovat s mnoha zajímavými aktivy, níže o nich budu trochu mluvit.

Cenné papíry zahraničních společností.


A nejen to Akcie Apple, Microsoftu nebo Facebooku... Na ruském akciovém trhu přitom obchoduje asi 300 společností v USA je jich více než 7000... V současné době bez stavu CI Ruští makléři dávají přístup k 646 akciím amerických a evropských společností prostřednictvím petrohradské burzy. Seznam dostupných akcií je k nahlédnutí na webu burzy SpbExchange .

americký trh kryty asi polovina celého světového akciového trhu... Americké burzy jsou navíc méně zpolitizované, finanční krize nezastaví zdražování jako v Rusku. Přidejte k tomu nižší provize a výhoda se ukáže. Pokud vás zajímají akce, doporučuji začít přečtením článku. Popisuje obecné principy obchodování na burze, existuje Užitečné tipy.

Kromě obchodování jsou akcie zajímavé tím, že jejich držitelé mohou přijímat dividendy od vydávající společnosti. Už jsem to udělal, radím vám, abyste se s tím také seznámili.

Strukturální poznámky


To je velmi zajímavé aktivum. Představuje Poznámka soubor různých finančních nástrojů a podmínek, jejichž splnění ovlivňuje ziskovost... V tomto případě může bankovka obsahovat pouze jedno aktivum, ale jejím rozlišovacím znakem jsou vždy pracovní podmínky.

Pojďme vzít, např, na základě poznámky na dynamice růstu indexu RTS(Ruský akciový index). Potenciál zisku poznámky budou 20 % , bankovka má ochranu proti znehodnocení.

A existují tři možné scénáře vývoje událostí. V případě pádu hodnoty indexu na konci období výpočtu budou vráceny investorovi Všechno jeho investované prostředky. Pokud index vzroste o 20 %, investor obdrží vložené prostředky a zisk odpovídající procentu růstu indexu. Pokud index poroste o více než 20 %, investor bude moci obdržet investované prostředky a částku, která je určitým předem dohodnutým procentem nominální hodnoty dluhopisu.

Makléři mají tato aktiva pod názvem " strukturované produkty». Těžko pochopitelný nástroj, je určen pro investory, kteří investovaným penězům věnují málo času a nehrabou se v trhu. Ve skutečnosti vaše ztráty jsou zprůměrovány pokud by trh klesl, a snížil zisky, pokud by přesáhl prognózované cíle.

Depozitní certifikáty pro ADR a GDR


Pro investora je to příležitost k nákupu akcií zahraničních společností, zůstat v jurisdikci své země... Pro toto existují depozitní banky... Kupují cenné papíry od emitujících společností, aby následně vydávaly a prodávaly depozitní certifikáty různých nominálních hodnot kryté těmito cennými papíry.

  • ADR (Americké depozitní potvrzení) vydané depozitními bankami se sídlem v USA.
  • Global Depositary Receipts (GDR) můžeš to dostat z evropských depozitářů.

Investor(jednotlivec nebo velká společnost jako Gazprom), v tomto případě je iniciátor vydání depozitní potvrzení.

Eurobondy nebo eurobondy


Tento vazby, kterou vydávám v měně, která je pro emitenta cizí... Říká se jim eurobondy, protože se poprvé objevily v Evropě. Pokud společnost se sídlem ve Francii vydává dluhopisy v dolarech, budou to eurobondy. A pokud v eurech, tak v těch obvyklých, jelikož euro pro Francii je její „vlastní“ měna.

Pro soukromého investora je toto aktivum zajímavé vyšší ziskovost spíše než jen vklad v bance.

Zahraniční ETF fondy.


ETF (z burzovně obchodovaného fondu - burzovně obchodovaného fondu) svou strukturou a účelem podobný podílovému fondu... Každá akcie fondu obsahuje několik akcií nebo jiných aktiv, jako jsou drahé kovy nebo indexy. Například ticker SPY je ETF na indexu SnP 500(500 největších amerických společností).

Výhody ETF oproti podílovému fondu – práce s aktuální tržní cenou a menší provize.

Také zájem je způsoben tím, že pořízení všech jedna akcie ETF, investor již je diverzifikuje své investice... Budování investičního portfolia z kmenových akcií je mnohem časově i finančně náročnější. Mám to na blogu. Podrobně pokrývá problematiku nákupu akcií a přijímání dividend jednotlivci.

Jak obejít omezení a koupit všechny typy aktiv

Výše popsaná oprávnění zní extrémně lákavý, Není to ono? Ve stejný čas požadavky k jednotlivci, který vám umožní získat pro mnohé kýžený status vypadat depresivně... Možná nemáte ekonomické vzdělání nebo chuť rozvíjet dlouhodobé zkušenosti, abyste mohli být uznáni jako kvalifikovaný investor. Tady je způsob, jak obejít omezení ruský trh cenných papírů. A on mnohem jednodušší, než si myslíte!

S cizími aktivy je možné a nutné pracovat. K tomu musíte uzavřít smlouvu s makléřem, který je registrován v zahraniční jurisdikci a nedodržuje zákony platné v Ruské federaci. Mohlo by to být jako zahraniční makléř a ruský, s dceřinými společnostmi na Kypru, v USA nebo v Asii.

Interaktivní makléři

Tento nejspolehlivějším brokerem v USA, která otevírá účty pro obyvatele postsovětského prostoru, pokud váš kapitál je více než 10 000 $... Interactive Brokers má vynikající pověst jako nejlepší volba pro investory ze SNS. Udělal jsem tohoto makléře, doporučuji, abyste se seznámili. Níže stručně popíšu jeho vlastnosti.


Just2trade

Li váš kapitál je nižší než 10 000 $, cenově nejdostupnější způsob vstupte na zahraniční trh - otevřete si makléřský účet u offshore dceřiných společností ruských makléřů... Makléř Just2trade tohle je dcera Finama. Můj obchodní účet byl otevřen u tohoto brokera, podělil jsem se s ním o své osobní zkušenosti.

Charakteristika makléře:


Také větve s offshore registrace je k dispozici u makléřů Zahájení, BCS a Zerich.

Otevřete si účet u Just2trade

United traders

Pokud ze všech zámořských trhů máte zájem výměny konkrétně USA, pak pro vás bude nejziskovější broker United traders... Výše minimálního vkladu, stejně jako provize za transakce, závisí na tarif.

  • Začátek... Minimální vklad je 300 $, obsluha účtu je zdarma. Provize 0,02 USD za akcii, pákový efekt 1:10.
  • Denní obchodník... Minimální vklad 1000 $, služba 60 $ měsíčně. Provize 0,0066 za akcii, pákový efekt 1:20.
  • Investor... Minimální vklad je 5 000 $, služba je zdarma. Provize 0,05 % za obrat, pákový efekt 1:5.

Ostatní podmínky pro všechny tarify jsou stejné. Jednodenní finanční páka 1:2, 10 % ročně pro převod pozic.

Otevření účtu u United Traders

United Traders má přístup k burzám NYSE, NASDAQ, AMEX, BATS – akcie a ETF... Podrobnou recenzi tohoto brokera naleznete zde.

Shrnutí

Řekl jsem vám, co vám dává status investora a jak můžete obejít se bez toho... Nabízí se přirozená otázka: a má cenu vůbec získat tento status? Soukromý investor má přece přístup na zahraniční trhy bez jakéhokoli papírování?

Pojďme analyzovat současnou situaci na ruském trhu. Je vidět, že být kvalifikovaným investorem méně ziskové než spolupráce s makléřem v zahraniční jurisdikci. Zahraniční akciové trhy rozmanitostí aktiv, podmínek a loajality kde atraktivnější než ruské burzy... V praxi privilegia kvalifikovaného investora v Ruské federaci bývají nulové... Pravděpodobně je to dáno tím, že tato třída investorů se u nás objevila relativně nedávno a v budoucnu bude příležitostí mnohem více.

Trápit se se získáním statusu se vyplatí pouze v případě, že je pro vás z nějakého důvodu nezbytné zůstat v ruské jurisdikci a nezaplést se do cizích aktiv. Pokud vás zajímá především ziskovost vašich investic, vyberte si makléře, který vám vyhovuje, a jednejte.

Tímto se s vámi loučím. Nezapomeňte se přihlásit k odběru aktualizací - na mém blogu najdete spoustu užitečných informací. Hodně štěstí!

Pokud v textu najdete chybu, vyberte část textu a stiskněte Ctrl + Enter... Děkuji, že pomáháte zlepšit můj blog!

V Rusku může být kvalifikovaným investorům povoleno pracovat s cennými papíry, které nejsou dostupné jiným účastníkům trhu. Mezi ně patří především zahraniční cenné papíry.

Pro právnické osoby

Právnické osoby mohou být uznány jako kvalifikovaní investoři, pokud jsou splněny některé z následujících požadavků:

  • nejméně 200 milionů rublů vlastní kapitál;
  • Provedení nejméně 5 transakcí s cennými papíry nebo jinými finančními nástroji čtvrtletně během 4 čtvrtletí v celkové hodnotě nejméně 3 miliony rublů;
  • alespoň 1 miliardu RUB obrat (výnos) za určité období;
  • nejméně 2 miliardy rublů aktiva dle rozvahy za poslední rok včetně svěřenského fondu.

Rovněž článek 4 federálního zákona č. 334-FZ ze dne 6. prosince 2007 „o změně federálního zákona“ o investičních fondech „a některých legislativních aktech Ruské federace“ vymezuje seznam organizací, které v souladu se svou odbornou licence, jsou kvalifikovaní institucionální investoři a přesně:

  • makléři, dealeři a manažeři;
  • úvěrové organizace;
  • akciové investiční fondy;
  • správcovské společnosti investičních fondů, podílových fondů a nestátních penzijních fondů;
  • pojišťovací organizace;
  • nestátní penzijní fondy;
  • Centrální banka Ruské federace;
  • Banka státních korporací pro rozvoj a zahraniční ekonomické záležitosti (Vnesheconombank);
  • Agentura pro pojištění vkladů;
  • mezinárodní finanční organizace, včetně Světové banky, Mezinárodního měnového fondu, Evropské centrální banky, Evropské investiční banky, Evropské banky pro obnovu a rozvoj;
  • další osoby klasifikované jako kvalifikovaní investoři podle federálních zákonů.

Pokud najdete chybu, vyberte část textu a stiskněte Ctrl + Enter! Děkujeme za vaši pomoc, je to pro nás a naše čtenáře velmi důležité!

V poslední době zaznamenáváme stále větší potřebu získat status kvalifikovaného investora v aktivní finanční činnosti. Nedávno se začalo mluvit o tom, že jen takový člověk bude moci legálně obchodovat s „Bitcoinem“. A tento článek odpoví na vlnu otázek. Co to tedy vlastně kvalifikovaný investor je? Jak můžete získat tento status?

obecná informace

Myšlenka oddělení vychází z touhy chránit širokou veřejnost před sofistikovanými nástroji, které jsou spojeny se zvýšenou mírou rizika. Pro efektivní investiční rozhodnutí potřebujete speciální dovednosti a znalosti. Díky nim můžete provádět smysluplné akce. A to vše potvrzuje status kvalifikovaného investora. Nutno podotknout, že to dává smysl. Podobná situace je v té či oné podobě pozorována ve všech vyspělých zemích světa. Samozřejmě, že všichni jsou v různých fázích regulace a berou je z různých pozic.

Důvody tohoto chování

Jak se objevil kvalifikovaný investor? Faktem je, že jak se objevují produkty, které byly určeny pro masy, stát začíná chránit běžné občany před nejvýznamnějšími riziky. Takže zakazuje (a to je zcela správné) používání riskantních schémat, nástrojů a tak dále. Existují omezení týkající se načasování a postupu pro vzájemné vypořádání a tak dále. Na nástroje, ke kterým má kvalifikovaný investor přístup, je tak aplikována poměrně mírná regulace. Předpokládá se, že pokud má člověk znalosti a dovednosti, může nezávisle porozumět všem bodům, posoudit stávající rizika a učinit smysluplné rozhodnutí, zda je nutné investovat za navrhovaných podmínek. Je třeba poznamenat, že takový koncept jako „kvalifikovaný investor“ existuje v určité podobě ve všech moderních vyspělých zemích. Z pohledu globálního trendu tedy naše situace nevybočuje z obecného kanálu.

Funkce implementace

Celkově je myšlenka správná. Jak se ale často stává, realizace se ukázala jako značně jednostranná. Například uznání osoby jako kvalifikovaného investora je nezbytné při práci s podílovým investičním fondem. A pokud chcete hrát Forex, nemusíte tento status získat. A tady bych se chtěl zeptat: kolik lidí zkrachovalo, protože investovali do podílových fondů? A kolik na Forexu? V prvním případě nebudeme poskytovat odpověď. Zatímco s "Forexem" zmar předběhl 95% všech začátečníků.

Poctivě je třeba říci, že jednostranností netrpí pouze legislativa Ruské federace. Těžko říct, že je situace ve světě lepší. Proč se to tak stalo? Všechno je to o lobbingu. Kolik peněz má běžný podílový fond? Vzhledem ke specifikům jejich činnosti jsou poměrně silně regulovány. A aby mohli lobbovat za příznivé zákony pro sebe, nemají prostředky. Jaký je objem Forexu? Podle množství reklamy existující na internetu lze pochopit, že je obrovská.

Konkrétní momenty

Je třeba poznamenat, že uznání jako kvalifikovaný investor umožňuje získat přístup k nástrojům, které jsou v praxi ziskovější a perspektivnější. Je méně pravděpodobné, že se setká s přímým podvodem. Co se stane, když je regulace méně? Skutečnost je taková, že oklamat zkušeného a znalého člověka je mnohem těžší. Navíc kvalifikovaných investorů je řádově méně než masových investorů. Proto je tento segment pro podvodníky neatraktivní. Převažují zde proto různá komerční rizika. Kvalifikovaný investor by je však měl uznat tak jako tak. Koneckonců má znalosti a dovednosti. Obecně platí, že získání takového statusu umožňuje získat přístup k velkému množství různých způsobů investování peněz, které nejsou dostupné běžným občanům.

Jak získat a

Co je to kvalifikovaný investor, jsme již probrali. Požadavky, které mu předloží stát, jsou formalizovány jako obecná pravidla. Abyste tedy získali takový status, musíte splnit dva z následujících požadavků:

  1. Vlastní cenné papíry a / nebo jiné finanční nástroje, jejichž celková odhadovaná hodnota přesahuje tři miliony rublů.
  2. Má zkušenosti s prací v organizacích, které prováděly transakce. V závislosti na jednotlivých bodech by to mělo být od tří měsíců do dvou let.
  3. Provedeno alespoň deset transakcí s cennými papíry a/nebo jinými finančními nástroji za čtvrtletí během posledních čtyř období. Navíc celková cena za rok musí být nejméně tři sta tisíc rublů.

Kdo jsou kvalifikovaní investoři?

Právní rámec je v čl. 51.2 druhém odstavci zákona „o trhu cenných papírů“. Uvádí se tedy, že kvalifikovaní investoři jsou:

  1. Dealeři, manažeři a makléři.
  2. Úvěrové organizace.
  3. Správcovské společnosti.
  4. Pojišťovací organizace.
  5. Akciové investiční fondy.
  6. Bank of Russia.
  7. Neziskové organizace, které mají formu fondů, které jsou podporovány malými a středními podniky, ve kterých jsou všichni zakladatelé občané Ruské federace.
  8. Státní korporace známá jako Vnesheconombank.
  9. Nestátní penzijní fondy.
  10. Agentura pro pojištění vkladů.
  11. Mezinárodní finanční organizace jako Mezinárodní měnová banka, Světová banka a další.
  12. Další osoby, které byly federálními zákony klasifikovány jako kvalifikovaní investoři.

Každá právnická osoba může získat podobný status, pokud splňuje požadavky:

  1. Vlastní kapitál přesahuje sto milionů rublů.
  2. Za poslední čtyři období bylo čtvrtletně provedeno nejméně pět transakcí s cennými papíry a/nebo jinými finančními nástroji, přičemž jejich celková cena nesmí být nižší než tři miliony rublů.
  3. Obrat za poslední sledovaný rok nebyl menší než miliarda.
  4. Výše aktiv přesahuje 2 miliardy.

Co nás zajímá

V prvé řadě se jedná o cenné papíry pro kvalifikované investory. Jak již bylo uvedeno, mají přístup k řadě nástrojů, které jim umožňují získat lepší nabídky. Kvalifikovaný investor bez problémů s jednou částkou vydělá mnohem více než zástupce svých mas. A nejde jen o nástroje. Důležitou roli hrají znalosti a dovednosti, které má. Na jednu stranu by se mohlo zdát, že situace je trochu nespravedlivá. Ale pokud na to přijdete, je jasné, že vše bylo provedeno správně. Je třeba si uvědomit, že práce s peněžními nástroji je vždy extrémně riskantní. A pokud neexistují žádná omezení, mnoho milovníků snadno vydělaných peněz může být velmi rychle zklamáno. A to už ohrožuje jisté sociální nepokoje.

Závěr

Zvažovalo se tedy, co je kvalifikovaný investor. Toto téma je samozřejmě poměrně široké a zajímavé a všechny jeho aspekty nelze zařadit do jednoho článku. Co nás ale čeká v budoucnu? Vraťme se k tématu, které bylo probíráno na úplném začátku. Pokud bude zavedena státní regulace, nenastane situace, kdy bude částečně narušen jeden z pilířů finanční instituce? Koneckonců, bitcoinový systém sám o sobě neposkytuje jediné regulační centrum. Vzhledem k tomu, že jej nelze převzít pod kontrolu jediného státního orgánu nebo dokonce skupiny zemí, je toto vše značně diskutabilní. Jaký má smysl poskytovat určité výhody kvalifikovaným investorům, pokud nejsou plně realizovány? Samotná myšlenka je jistě správná. Určité obavy vyvolává pouze nadšení z jeho realizace. Ale co se dá dělat, jen pár věcí je hned dokonalých. Nezbývá tedy než doufat, že časem se vše postupně zformuje.

Kvalifikovaný investor je fyzická nebo právnická osoba, která obchoduje s cennými papíry profesionálně a ne čas od času. Rozumí se, že kvalifikovaný investor si je vědom rizik spojených s investováním a obchodováním na ruském akciovém trhu. Chcete-li se stát kvalifikovaným investorem, musíte uspokojit jakékoli dva následující požadavky:

Požadavky na jednotlivce při nabývání statusu kvalifikovaného investora

  1. Vlastní cenné papíry nebo jiné nástroje obchodované na burze ve výši více než 3 miliony rublů.
  2. Počet směnných transakcí za 3 měsíce - nejméně 10, za částku nižší než 300 tisíc rublů za poslední rok.
  3. Praxe ve společnosti se statutem kvalifikovaného investora (například v makléřské společnosti) minimálně rok.

Požadavky na právnickou osobu (obchodní organizaci)při získání statutu kvalifikovaného investora

  1. Základní kapitál ve výši nejméně 100 milionů rublů.
  2. Nejméně 5 čtvrtletních transakcí ve výši nejméně 3 milionů rublů během minulého roku.
  3. Obrat není nižší než 1 miliarda rublů za poslední vykazovaný rok.
  4. Výše aktiv není za poslední vykazovaný rok nižší než 2 miliardy rublů.

Kde a jak získat status kvalifikovaného investora?

Můžete kontaktovat jakéhokoli makléře nebo úvěrovou instituci, napsat žádost a přiložit potřebné dokumenty:

  • Kopie sešitu při certifikaci místa výkonu práce;
  • Výpis z depozitáře k potvrzení vlastnictví požadovaného množství akcií;
  • Zprostředkovatelská zpráva pro potvrzení objemu a počtu transakcí.

Samozřejmě je pohodlnější získat status kvalifikovaného investora ze svého – většinu informací o vás už má.

Status Kvalifikovaný investor. Souhlas, zní to solidně. Je to jako na nejvyšší úrovni. Investiční guru. Warren Buffett místního významu. Je to tak? A obecně, proč potřebujeme status. Jaké to má výhody? A hlavně – je to opravdu tak nutné. Nebo je to jen krásný obrázek, medaile, která lichotí ješitnosti majitele. Jako hvězdný hrdina Ruska.

Na kvalifikovaného investora (CI) se podíváme z pohledu běžných jednotlivců. Tedy vy a já, malí a střední soukromí investoři a obchodníci.

Koho lze považovat za KI?

Pokud se uznáváte v jednom ze tří níže uvedených požadavků, můžete se považovat za kvalifikovaného investora.

  • Vyšší ekonomické vzdělání + jeden z požadovaných certifikátů nebo certifikátů;
  • Praxe ve společnosti v oblasti finančních trhů - 2 nebo 3 roky. V závislosti na stavu společnosti.
  • Přítomnost 6 milionů rublů na účtech;
  • Provádění transakcí v obchodování s cennými papíry za rok ve výši nejméně 6 milionů rublů. Ale minimálně 10 obchodů za čtvrtletí a 1 obchod za měsíc.

Co stav dává?

Okamžité získání titulu Kvalifikovaný investor přináší mnoho nepopiratelných výhod. Před slabochy v podobě soukromých obchodníků. Bezplatné cestování veřejnou dopravou, slevy na služby, zvýšený důchod, přístup k zasvěceným informacím.))))

Obecně platí, že jakmile získáte CI, budete mít čokoládový život. Peníze potečou jako řeka. Bude tam univerzální čest a respekt.

Ale vážně, status dává právo nakupovat cenné papíry, které jsou nepřístupné široké mase investorů:

  • akcie zahraničních společností;
  • eurobondy;
  • strukturální poznámky;
  • nákup podílů v uzavřených podílových fondech (ZPIF);
  • ETF pro zahraniční akcie.

Potřebuješ to?

Abyste pochopili nutnost získat status CI, musíte nejprve vědět – a proč jsou všechna tato omezení pro nákup cenných papírů a nezbytné požadavky pro získání přístupu.

Ve zkratce.

Kvalifikovaný investor je kategorie investorů s potřebným kapitálem. A hlavně mít znalosti a zkušenosti s obchodováním s cennými papíry na finančních trzích. Umožňuje jim činit informovaná rozhodnutí při investování do rizikových nástrojů na základě vlastní analýzy.

Jinými slovy,

Zákon o kvalifikovaných investorech chrání soukromé investory před příliš rizikovými nástroji. Kde mohou snadno ztratit, když ne všechny, tak značnou část peněz.

A ve všech těchto požadavcích okamžitě vzniká mnoho nesrovnalostí.

Dám vám několik.

Je jich 6 milionů a automaticky se stanete kvalifikovaným investorem. Vaše babička vám zanechala dědictví, vyhrála požadovanou částku v loterii.

Jsi hezký! Máte peníze – tady je váš odznak. Můžete obchodovat s rizikovými nástroji.

Znalost? Zkušenosti? O čem to mluvíš? Zákon říká černé na bílém: Pokud máte na účtech 6 milionů, jste připraveni. ((((

To je ze stejné opery, jakou se třeba člověk chce stát chirurgem. Má na výběr: jít na lékařskou fakultu. Věnujte několik let svého života získávání znalostí. A není pravda, že se mu podaří dojít až do konce. A není vyloučen z kurzu tak ve druhém nebo třetím.

Nebo můžete jít jinou cestou. Otevřete si vlastní kliniku. A okamžitě získat "kůru". A přijímat (ruka se neotočila, aby napsala slovo „léčit“) pacienty.

Je tam vybavení, pokoj, utratily se i bílé hábity, návleky na boty a klobouky - přijďte se léčit. Cín.

Zvýšená rizika. Nedostatek statusu CI vám zabrání investovat do rizikových projektů (jako jsou rizikové a hedgeové fondy). Blbost. Ale co trh s deriváty? S jeho budoucností a opcemi. A také pákový efekt v obchodování. Ano, zde můžete přijít o všechny peníze doslova za 1 den. Když budete mít štěstí, týden.

A co Forex? Obchodovali jste 1 až 100 a 1 až 500? Tady prostě není šance na přežití. A to přesto, že každý školák, důchodce, nebo prostě člověk, který v obchodu absolutně ničemu nerozumí, dokáže hodit peníze a všechny peníze odčerpat.

Rizika jsou několikanásobně (nebo i desítky až stokrát) vyšší než například nákup zahraničních akcií nebo ETF (k nimž je přístup uzavřen).

Obrat 6 milionů ročně. Myslíte to vážně?

Běžný obchodník s průměrným kapitálem 100-200 tisíc (samozřejmě) takový obrat snadno udělá nejen za rok - za pár měsíců.

To ale neznamená, že se stal kvalifikovaným investorem. Zdá se mi, že když vezmeme za základ roční obrat, tak by snad ještě bylo potřeba přidat úspěšné (ziskové) obchodování. Každý blázen umí mačkat tlačítka. Nákup a prodej. Pak znovu. A znovu.

Ale vydělávat (nebo alespoň nevyčerpat účet) je spousta jednotek.

Náš kamarád, budoucí zubní lékař, nechce mnoho let studovat. A nemá peníze - otevřít kliniku. Žádný problém. Za rok je potřeba provést tucet operací. Vyléčit kaz, pulpitidu, odstranit pár zubů pro někoho (bez ohledu na to, které z nich - nemocné nebo zdravé). Výsledek nikoho nezajímá. Hlavní je statistika počtu operací.

Provedl požadovaný počet experimentů na pacientech - získejte krusty. Výborně. Nyní jste váženým lékařem.

Nejzajímavější. Myslete na to – „kvalifikovaný investor“. Nesoulad názvu a požadavků pro získání tohoto statusu.

Co je to investor? Osoba provádějící dlouhodobé kapitálové investice s cílem dosáhnout zisku.

Klíčové slovo v této frázi je „dlouhodobý“.

Mám známého kamaráda, který má na účtech několik milionů (ne-li desítky milionů). Udělá jen asi 5-6 transakcí za rok. Je podpořena principem pasivního investování. A dělá obchody pouze pro doplnění portfolia nebo roční rebalancování. Pokud neberete v úvahu výši kapitálu, tak podle požadavků, pokud potřebuje získat CI, nezvládne to.

Zákon požaduje (jedna z podmínek pro získání statusu CI) - provést alespoň 10 transakcí za čtvrtletí v průběhu celého roku.

To je v průměru 1 obchod jednou týdně. Sakra, to je explicitní obchodování. Jaký druh investice?


Jak nakupovat papíry bez statusu?

Pokud vás trápí možnost CI získat přístup k takovým potřebným finančním nástrojům a nemáte peníze, obrat 6 milionů ročně bude také. Neexistuje žádná touha získat vzdělání a certifikáty. Co dělat?

Zahraniční akcie. Mohou být nahrazeny těmi, které obíhají na moskevské burze. Nákup je dostupný naprosto každému.

Také přímo, stejné americké akcie lze zakoupit prostřednictvím. Bez stavu. Apple, Facebook, Coca-Cola, Johnson & Johnson. A několik stovek dalších dokumentů.

Eurobondy lze nakupovat nikoli přímo na mezinárodních trzích, ale prostřednictvím moskevské burzy. Buď tváří v tvář jednotlivým cenným papírům (ale je jich málo, asi jen pár desítek), nebo opět přes ETF dál.

Prostřednictvím ruských brokerů, kteří mají několik tisíc dolarů, můžete získat přístup k obchodování na zahraničních platformách prostřednictvím offshore společností. Pravda o provizích bude trochu drahá.

Můžete si koupit "stav". Před pár lety mi jeden makléř otevřeně nabídl, že to udělám za málo peněz. Něco do 5-6 tisíc rublů. A žádný zločin. Vše je v souladu se zákonem.

Požadovanou částku (6 milionů) makléř nějakou dobu převedl na účet klienta. Pak to vyndal. Ale podmínka přítomnosti šesti milionů na účtu klienta je splněna, to znamená, že může být udělen status Kvalifikovaný investor. A v důsledku toho dát přístup k obchodování na zahraničních stránkách.

Má to jeden háček. Status bude platný pouze pro tohoto brokera. Při změně budete muset znovu potvrdit stav.

A konečně, mít po ruce 10-20 tisíc dolarů, můžete jít přímo k americkým nebo evropským makléřům. Uzavřete servisní smlouvu a... celý svět se ti otevře. Téměř jakýkoli trh. Investovat můžete kdekoli. Žadné limity.

Šťastná investice!